如何在港股打新股？

为什么要港股打新

无他，门槛低，中签率高，收益率高，可操作性强。门槛低，存入5000港币就可以申购股票，不需要像A股那样要有多少资金持仓才有资格申购新股；中签率高：对比A股中签率，A股申购人数多，中签率一般都低于万分之五；而港股中签率高，热门的股票中签率也在10%以上，极热股票如毛记葵涌超购倍数6289倍，一手中签率0.8%，也远高于A股。妖股紫元元的一手中签率30%，上市两周，涨了接近4倍；收益率高，涨多跌少，稍微有点眼力劲就能避免破发，破发了也不怕，只要及时止损一般会亏多少。有群友曾晒出自己一年账户从3000到3万，实在是佩服。可操作性强，操作原则极其简单，暗盘前15分钟卖出，文章最后面会讲得更详细一些。

怎么买股票

因为港股打新创业板和主板是完全不一样的打法，所以在说怎么买股票之前普及一下港股主板和创业板的代码区分，代码前1位都是0，第二位是0-3的是主板，是8的则属于创业板，大家要认准咯。创业板新股市值小，易拉升，高风险高收益；主板市值大，有绿鞋机制，低风险低收益。

怎么买股票呢？打新不像炒股，炒股我们可能会花很多时间去做调研，看行业、看趋势、看指标，然后all in。打新给我们做企业研究的时间不多，特别是7月份，一下子几十只股票同时上市，不可能每个股票都话很多时间去了解的。打新之前我会重点关注以下几项数据，由于平常没多少时间自己去找数据，一般都是直接参考捷利交易宝提供的数据，总结得很全面很准确，赞一个。

企业基本面；

保荐人历史保荐项目情况；

承销商(一般也是保荐人，所以不单独介绍)；

基石投资人历史数据；

券商孖展超购倍数；

企业基本面

在企业基本面这一块，我参考的最多的是捷利交易宝针对每只新股的【一图新股】和【新股评级】。

【一图打新】用图表形式简洁地将公司情况、行业地位、行业对比等情况描述得十分清晰。我只需要花个几分钟就可以大概地了解这家公司是做什么的、赚不赚钱、公司发展趋势。大家可以点击【一图新股】感受一下。

【新股评级】则针对 市值、市盈率、保荐人、行业前景、公司业务、股东结构等几个方面进行评分，评分区间为1-10；最后会给出一个综合评分，大家可以参照这个综合评分来辅助决定是否要申购这只新股。大家可以点击【新股评级】感受一下。

保荐人历史保荐项目情况

保荐人其实就是公司IPO之前的中介机构，保荐人一般同时又是承销商。创业板的公司IPO保荐人大多只有一个，主板的公司市值小的大多也是一个，市值大的则可能有两个或以上的保荐人。打新我们关心的是保荐人在首日是否会维稳，港股IPO有一定几率破发，好的保荐人能够保证我们只亏手续费。所以呢，我们看保荐人历史保荐项目情况就是通过看他过去的保荐情况来推断他的靠谱程度。对于打新老手来说，通常暗盘走或上市首日就会走，所以我会看保荐人的历史保荐股票的暗盘和首日的涨跌幅情况。 正好捷利交易宝提供了这个数据，查看起来超级方便。

基石投资人介绍

基石投资人，就是在IPO时，有一个或者某几个投资者提前和发行人签订认购协议，以IPO价格认购一定数量的股票。引进基石投资者的IPO占比大概为20%，基石投资者比较出名的，给予市场的信心也会大一些。一般基石投资者及其认购金额需要披露，并有6个月锁定期(即上市后6个月内不可出售所持股票)。有著名基石投资者的股票一般比较稳。

券商孖展资金超购倍数

券商孖展资金就是券商借给投资者来申购股票的钱。孖展倍数越高，说明市场申购热度就越高，就越有可能有肉吃。

孖展超购倍数基本反映市场对这只股票追逐的热度。我们来看看这三只股票的超购倍数，分别是：博俊教育（超购124倍）、小米（超购1.87倍）、毛记葵涌（超购3449倍）。通过认购倍数我们可以大概推测小米的暗盘和首日没什么肉吃，而且还亏了不止手续费；而毛记的孖展倍数高，推测他暗盘和首日大涨，结果也正是大涨的，验证了推测。而实际上我潜伏在某打新群里面也会发现里面的群友很关注捷利交易宝的这个孖展数据，一看到博俊教育的孖展数据放量，前一秒还在纠结要不要申购，后一秒就开始大肆申购了。捷利交易宝汇集暗盘交易的几家券商的孖展数据，目前属于独家信息，赞一下。

顺便说一下券商的孖展利息，因为我用的是辉立，所以这里只简单说一下它的孖展利率。百分之百孖展一般是申购金额10000港币以内免手续费免利息，他赚取的是你的卖出佣金。有时候辉立也会放出95成孖展，相当于杠杆倍数20倍。现在的孖展利率为2.38%。

举个例子：辉立的最近申购的希望教育集团的电子账单客户优 惠信息如下：

One more thing!打新也要紧跟经纪人，因为有时候他们能给到你一些你不知道的信息，比如主要股东的持股比例，如果主要股东的持股比例较高，一般说明这个股票的价格有一定的可控性（甚至于操控性），而散户比例较高的股票在跌的时候容易引起恐慌，可控性可能会比较差，一跌可能就是大跌。

另外，打新也要注意大市环境。环境好的时候可是适当进取，盲打也能保证收益率；环境不好的时候则需要保守，要挑着打，不要盲打。

怎么卖股票

怎么卖股票呢？我一般会参照以下几项：

中签分析：包括定价情况、回拨情况、一手中签率、认购倍数、顶头槌申购张数、甲乙组；（这个中签分析一般中签公布的当天，捷利交易宝都会推送）

行业暗盘及首日涨跌幅；

暗盘播报；

打新指数；（听说暗盘播报和打新指数他们后续会推出，我静静地等待）

打新策略；

每期我都会关注捷利交易宝的中签分析数据，我逐个分析一下这个表格怎么看。

定价：招股价0.4-0.5，这个是招股价区间，一般新股可以申购那天就知道定价范围，如果上市公司下限定价的话，意味着上市公司让利给投资者，这就说明上市时上涨空间大一些；如果上限定价，则意味着上涨空间小一些。市况好的时候，上市公司定价也敢于高一点，市况不好的时候，定价就可能会低一点。具体可以观察6-7月份的IPO定价情况，恒生指数持续走低，新股受到波及，大家的预期也就没那么高。

公开发售回拨：大家都不喜欢高回拨，因为高回拨以为着散户拥有的筹码更多，不利于机构操盘，把价格拉高，散户的无纪律性和易恐惧性，容易增大机构拉盘的难度。

回拨机制如下：

对于一般股票来说，通常一开始公开发售最少占一成，国际配售占九成；超购15倍或以上，但少于50倍，公开发售回拨至30%；超购50倍或以上，但少于100倍，公开发售回拨至40%；超购100倍，公开发售回拨至50%。

如下图表格所示：

当然也并不完全按照规则来，主要还是承销商说了算，像阅文这种热门股，最后承销商确定如果超额认购超过50倍，只回拨到33%，大大低于以往回拨到50%的比例；而之前有个创业板的港口股票就100%公开发售。从公开发售的认购踊跃程度，大致可以得知普通投资者占总体发行量的比例，从而估算货源归边的程度，以及炒作的可能性。比较没有产生回拨，那即是代表股份很大机会被围干，那么炒作也会更容易。

一手中签率：一般来说，一手中签率越低越好，一手中签率越低越代表有肉吃。但如果机构愿意搞事，那又是另外一回事，有些股票一手中签率60%，暗盘翻倍的也不少。例如创业板的Pacific Legend，暗盘几乎翻倍。

认购倍数：一般认购倍数越大，说明股票越火，涨得概率也越大。但万事都有例外，大市不好，认购倍数高的股票也可能会被波及。

顶头槌申购张数： 根据相关规定，认购新股股份的数量，最多只是公开发售数目的一半（启动回拨之前），这就是我们所说的顶头槌，意思就是说最多只能认购这么多，不能再多。举例来说，某公司发行1亿股，公开发售1000万股，国际配售9000万股。那么，投资者最多可以认购公开发售1000万股中的一半，即500万股。如果投资者申购了500万股就是顶头槌。在不分甲、乙组的情况下顶头槌就是公开发售数目的100%。

甲乙组：甲乙组是以500万为临界点对新股认购用户做的分组，认购总金额≤500万港元的，就属于甲组(小散)；认购总金额>500万港元的，就属于乙组(大户)。

注释：认购金额＝认购股数*申购价上限，中签率＝中签股数/认购股数，中签数＝中签股数

图示，希玛眼科(3309.HK)在甲组的中签率是递减的，而在乙组中签率是一致的。

打新策略：打新卖出需要严格遵守纪律，大家也可以多经历几次打新后总结自己的打新纪律。有群友总结说，打新务必在暗盘或者上市首日卖出，具体什么时间看情况。但对于一般小白的话，我强烈建议在暗盘的前15分钟（最多半个小时）务必将股票卖出。原因是：1、很多小白是上班族，上班并没有多少时间盯盘，这样最省时间和精力，如果一天多只股票，连续多天都有新股，每只你都要盯上一两天，那你还有啥心思工作；2、以我的经验来看，暗盘前15分钟卖，赚的概率大而且金额大，亏的概率小而且金额小。对于小白，总想追求卖在最高点，并不是一件好事，极容易踩到雷。港股打新应该当做一件长远的事来做，越是长远，就越是不能纠结于单只股票的涨跌，越是要从概率学的角度去理解。另外，小白打新就打新，千万不要去炒新，买一手得等涨很多个点才够手续费（很多券商买卖股票都有最低七、八十的手续费的），买多手万一踩雷，前期赚的利益就全都没了还要搭进去本金。

One more thing !一般券商或者经纪人都会在暗盘当天大概下午1点钟左右公布中签结果，但其实如果你着急想知道自己有没有中签的话，使用捷利交易宝的中签查询神器效果也是棒棒的。唯一美中不足的港交所公布结果中的证件号码使用的身份证的前八位，国内用户只取前八位的话会造成很多人是重复，也就是说，查到证件号码和你身份证前八位一样的时候，有可能中签的不是你，哈哈哈。

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标题：如何在港股打新股？ 网址：http://www.jrxk.cn/view/135985.html

发布媒体：好百科 作者：曾海仲